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Nel marzo, è stato pubblicato un articolo su LinkedIn che ha attirato l’attenzione di molti lettori, in cui è stato analizzato un fenomeno emergente nel campo del Corporate Venture Capital (CVC). In particolare, è emerso che alcune aziende stanno iniziando a distaccare i propri fondi di investimento in startup, un’azione che ha visto un progressivo consolidamento.
Con il passare del tempo, l’articolo è stato aggiornato più volte, dato il crescente interesse delle aziende per questo approccio. Recentemente, un evento ha catturato l’attenzione, rendendo chiaro che questo modello di business sta finalmente guadagnando terreno.
Il caso di Future Energy Ventures
Future Energy Ventures (FEV) è uno dei pionieri in questo nuovo paradigma. Fondato a fine attraverso lo spin-out del portafoglio di investimenti in startup di E.ON e Innogy, FEV ha recentemente concluso la raccolta di un secondo fondo da 235 milioni di euro. Questo segna una tappa fondamentale nel percorso di crescita dei fondi di CVC indipendenti.
Un modello di successo
Ciò che rende FEV particolarmente interessante è la diversificazione delle fonti di finanziamento. Non solo ha ricevuto capitali dalla società madre, E.ON, e da fondi pubblici come l’European Investment Fund, ma ha anche attratto investimenti da altri operatori del settore energetico, come CLP di Hong Kong, ISA Energia e Kelag dall’Austria. Inoltre, hanno partecipato aziende di settori differenti, come l’operatore di trasporto pubblico di Hong Kong MTR e conglomerati industriali turchi come Borusan, Zorlu Holding e Sabanci, attraverso il proprio fondo Sabanci Climate Ventures.
Questa capacità di attrarre capitali esterni è un chiaro indicativo della validità del modello dei fondi di CVC indipendenti. In un mercato sempre più competitivo, la capacità di raccogliere fondi è una misura fondamentale di successo. Per i fondi di Venture Capital, è essenziale poter contare su investitori esterni. Questo principio vale anche per i CVC che scelgono di separarsi dalla loro casa madre e di operare sul mercato.
Ragioni alla base della scissione
Una delle motivazioni principali per cui le aziende decidono di scindere i propri fondi di CVC risiede nella necessità di raccogliere capitali da nuovi investitori. In un articolo, era già stata evidenziata questa dinamica, sottolineando come i fondi indipendenti potessero lanciare nuovi fondi in futuro, aprendo la raccolta a nuovi Limited Partners (LP). Tuttavia, si tratta di un obiettivo spesso dichiarato ma raramente raggiunto.
FEV come esempio da seguire
Il successo di Future Energy Ventures è un chiaro esempio di come un fondo di CVC possa operare con efficacia una volta scorporato dalla casa madre. FEV dimostra che non solo è possibile raccogliere capitali da una varietà di fonti, ma anche che questo approccio è sostenibile nel lungo periodo. La diversificazione delle fonti di finanziamento, unita a una strategia chiara e ben definita, è ciò che rende questo modello replicabile per altre aziende.
Il panorama del Corporate Venture Capital sta attraversando una fase di cambiamento significativo. L’esperienza di Future Energy Ventures suggerisce che ci sono opportunità considerevoli per le aziende che decidono di adottare un modello di business più flessibile e aperto al mercato. È un momento cruciale per il settore, e le aziende che sapranno adattarsi a queste nuove dinamiche potranno trarne vantaggio in modo sostanziale.